如何打造出質(zhì)量上乘的財務分析報告
摘要：隨著企業(yè)財務人員素質(zhì)的不斷提高和企業(yè)會計準則的逐步推行，企業(yè)基礎性財務問題逐步得到解決，我們對財務信息的真實性需求也逐步轉(zhuǎn)化為財務信息的價值性研究。通過對財務信息的分析和研究，提高財務信息的實用性，更好地為管理決策提供支持，已成為企業(yè)經(jīng)營者、投資人和監(jiān)管方共同關心的話題，那么財務人員如何發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢積極參與到企業(yè)經(jīng)營管理活動中去，體現(xiàn)財務價值，成為財務人員思考的問題。
關鍵詞：財務管理;財務分析
財務分析，就是依據(jù)會計核算和財務報表信息，采用一些分析方法，對企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的生產(chǎn)經(jīng)營及財務狀況，進行的分析和評價，通過這種評價，為各分析主體進行財務預測、財務決策、財務控制和財務評價等提供可靠信息。財務分析是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資金運作等經(jīng)營信息的綜合概括和高度反映，對于正確評價企業(yè)財務狀況，促進企業(yè)經(jīng)營管理，具有十分重要的意義，是加強企業(yè)財務管理的重要一環(huán)。
一、了解企業(yè)進行財務分析的目的
財務分析的目的不外乎是通過對過去經(jīng)營業(yè)績的評價與分析，查找經(jīng)營中存在的問題，并結(jié)合企業(yè)當前的經(jīng)營及財務狀況，對未來發(fā)展前景進行預計，為企業(yè)監(jiān)督和控制起生產(chǎn)經(jīng)營活動服務，為企業(yè)利益相關者的決策提供服務。也就是說，一篇全面的財務分析報告應體現(xiàn)出以下三方面的內(nèi)容，但結(jié)合分析報告使用者使用目的的不同又可有所側(cè)重和細分：
(一)評價過去的經(jīng)營業(yè)績。一般來說，不管是企業(yè)的投資者，債權人，還是企業(yè)治理當局，都必須了解企業(yè)的過去經(jīng)營情況，比如說，凈收益為多少，投資報酬率如何等等。這方面的分析有助于與企業(yè)有利害關系的個人和集團，以及企業(yè)治理當局正確評價過去的經(jīng)營業(yè)績，并與同行業(yè)的企業(yè)相比較，檢驗其經(jīng)營成敗得失。
(二)衡量當前財務狀況。會計報表一般只能概括地反映企業(yè)的財務現(xiàn)狀，假如不將報表上所列數(shù)據(jù)，進一步加以剖析，就不能充分理解數(shù)據(jù)的含義，無法對企業(yè)財務狀況是否良好做出有事實根據(jù)和富有說服力的結(jié)論。只有通過財務分析，發(fā)掘各數(shù)據(jù)的經(jīng)濟涵義，才能揭示出企業(yè)的營運績效和獲利能力，從而為投資者、債權人和企業(yè)治理當局正確衡量企業(yè)當前的財務狀況提供依據(jù)。
(三)預計未來的發(fā)展前景。在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營決策中，治理當局必須針對目前的情況，預計未來的發(fā)展趨勢，擬定若干供選擇的`方案，從中選擇出最佳方案，才能把企業(yè)財務方面可能出現(xiàn)的各個因素及其作用弄清楚，明確重點，趨利避害，促進有關因素的最佳組合。
二、掌握開展財務分析的依據(jù)、方法和步驟
(一)依據(jù)。進行財務分析離不開財務報表，財務報表是一定時期企業(yè)經(jīng)營活動和成果的反應，是進行財務分析的主要依據(jù)。但是，僅僅分析財務報表又是不夠的。因為，一方面，企業(yè)的經(jīng)營活動是在一定時期內(nèi)企業(yè)與企業(yè)外部環(huán)境之間所進行的資金、物資、人員和信息的交流活動，那么進行財務分析就不能脫離企業(yè)的各項經(jīng)營活動和企業(yè)所處的外部環(huán)境;另一方面，企業(yè)與外界的各種經(jīng)營活動從財務上講主要表現(xiàn)為企業(yè)的資金運動，在這點上，財務報表反映的是企業(yè)一定時期內(nèi)有企業(yè)的資金運動所反映的企業(yè)經(jīng)營活動的結(jié)果，因而財務分析必須通過分析企業(yè)的資金運動來分析企業(yè)的經(jīng)營活動。
所以，進行財務分析要在掌握企業(yè)財務報表的基礎上，弄清企業(yè)的資金運動，并在考慮企業(yè)外部環(huán)境的基礎上判斷企業(yè)的經(jīng)營及財務狀況。也就是說，企業(yè)的經(jīng)營活動、外部環(huán)境、資金運動、財務報表共同構(gòu)成財務分析的依據(jù)和基礎。
(二)分析方法與分析指標的選用。進行財務分析要根據(jù)分析目的，選擇基本分析方法、分析指標和分析概念，用基本分析方法來對分析指標和概念加以比較和說明。
1、基本分析方法是指在分析、判斷與評價中能夠普遍使用的方法，主要有：
(1)、比較分析法。比較分析法是通過主要項目或指標數(shù)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務狀況的一種方法。比較分析法的方法一般有：與計劃數(shù)相比較、與上一期數(shù)相比較、與歷史最好水平相比較、與國內(nèi)外同行業(yè)先進水平相比較、同主要競爭對手情況相比較等等。比較分析法運用的范圍最廣，因為通過比較分析，可以發(fā)現(xiàn)差距，尋找產(chǎn)生差距的原因，進一步判斷企業(yè)的經(jīng)營成績和財務狀況，還能揭示企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，又能弄清企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
(2)、比率分析法:比率分析法是指通過兩個相互聯(lián)系的指標的對比來確定比率，分析企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的一種方法。具體有相關比率分析、構(gòu)成比率分析、動態(tài)比率分析。
(3)、框圖分析法�？驁D分析法是將企業(yè)的實際完成情況和歷史水平、計劃署等用框圖形式直觀地反映出來，以說明變化情況的一種方法。由于框圖既可以反映絕對值，又可以反映比例和相對值，且簡明、直觀，目前越來越受到人們的重視。
(4)、因素替換法(敏感性分析法)。因素替換法是通過對決定某一指標各因素的逐個替換，來說明因素指標的變動對分析指標的影響程度的一種方法。由于此方法過程反映出分析指標對各因素變化的敏感程度，因而又稱敏感性分析法。
(5)、假設分析法。假設分析法主要用于對企業(yè)發(fā)展趨勢和發(fā)展?jié)摿Φ念A測。它是在比較分析的基礎上，確定某項指標最高水平樹枝，然后假設在該指標達到最高水平的情況下，企業(yè)的經(jīng)營及財務狀況將會發(fā)生什么變化。
2、具體分析指標：是分析比較的基礎，歸納起來分為三大類：
(1)、絕對值指標。絕對值指標主要反映指標的增減變化，它通過數(shù)額絕對值的變化就能說明一定問題的指標，如企業(yè)凈資產(chǎn)、營業(yè)收入額、實現(xiàn)利潤指標。
(2)、百分比指標。百分比指標一般反映指標絕對值增減變化的幅度或所占的比重，如固定資產(chǎn)增長率、流動資產(chǎn)率等指標。
(3)、比率指標。比率指標一般揭示各項目之間的對比關系，如流動比率、經(jīng)營安全系數(shù)等指標。比較常用的財務比率有：流動性比率 ：流動比率、速動比率、權益比率、資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù);營運性比率：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)期 ;獲利性比率：銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、權益報酬率、 股權收益率等。
(三)分析的步驟。
1、確定分析目標。財務分析目標，依據(jù)分析目的不同而不同。首先從性質(zhì)來說有日常經(jīng)營分析、定期總結(jié)分析、預測分析和檢查分析。日常經(jīng)營分析主要分析實際完成與企業(yè)目標的偏離情況;定期總結(jié)分析是對企業(yè)當期的生產(chǎn)經(jīng)營及財務狀況進行全面分析;預測分析是要弄清企業(yè)的發(fā)展前景;檢查分析一般是進行有關專題的分析研究。其次，從分析使用者來說，按分析目標分為信用分析、投資前景分析、經(jīng)營決策分析和稅務分析。信用分析目標主要是分析企業(yè)的償債能力和支付能力;投資分析目標主要是分析投資資金的安全性和獲利性;經(jīng)營決策分析的目標是為企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略方面的重大調(diào)整服務;稅務分析的目標主要分析企業(yè)的收入與支出情況。
2、制定分析方案。分析目標明確后，就要根據(jù)分析量的大小、問題的難易程度，制定出分析方案。是全面分析還是重點分析，是協(xié)作進行還是分工負責，列出分析項目，安排工作進度，確定完成內(nèi)容、完成標準與完成時間。
3、收集數(shù)據(jù)信息。分析方案確定后，就要根據(jù)相關分析任務收集所需數(shù)據(jù)資料。除會計信息資料外，企業(yè)要收集與內(nèi)外環(huán)境變化相關的信息資料。信息收集內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟形勢信息、行業(yè)情況信息、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)等。信息收集可通過查找資料、專題調(diào)研、座談會或有關會議等多渠道來完成。